Alt-options lance le marché des produits dérivés bitcoin

IMPACTANTE,La automatizacion y el futuro del empleo,DOCUMENTALES 2018 (Septembre 2018).

Anonim

A Un groupe d'étudiants de l'Université de Boston a entrepris de créer un marché d'instruments dérivés de produits de base pour les devises numériques, permettant à ceux qui détiennent de grandes quantités de Bitcoin de se couvrir contre la volatilité du marché.

Alt-Options, cofondée en juin 2014 par Joe Zhou, Kevin Foo et Marco Cuesta, a pour objectif d'être le Chicago Mercantile Exchange du bitcoin, permettant d'acheter et de vendre instantanément des dérivés de devises numériques sur sa plateforme. La nouvelle plate-forme se lance ce mois-ci avec un concours en collaboration avec le College Cryptocurrency Network.

Pour les non-initiés, les dérivés financiers sont simplement des contrats convenus entre deux parties: celui qui détient l'actif, en l'occurrence Bitcoin, et celui qui veut spéculer sur le prix futur de l'actif. L'un des types de dérivés les plus populaires, un appel, est défini comme le droit d'acheter un actif à un prix prédéfini, appelé un prix d'exercice, avant une certaine date dans le futur. Si le prix du marché augmente au-dessus du prix d'exercice, le propriétaire de l'option achète et vend immédiatement l'actif, empochant ainsi la différence.

En échange de la signature du contrat, l'acheteur de l'option paie à quiconque possède l'actif une somme modique. Les propriétaires d'actifs concluent ces types de contrats pour le revenu garanti, et les acheteurs d'options sont incités avec les avantages importants associés à ce type de négociation. D'autres dérivés financiers populaires incluent les puts, où le propriétaire de l'option se réserve le droit d'acheter un actif à un prix spécifique jusqu'à un certain moment, et les contrats à terme, où le propriétaire doit acheter l'actif à un prix spécifique un jour donné. .

Les utilisateurs peuvent acheter des dérivés financiers proposés par Alt-Options afin de spéculer sur les fluctuations importantes des prix des bitcoins et réduire la volatilité. Par exemple, si un utilisateur croyait que le prix du bitcoin allait augmenter au-dessus de 300 $ au cours des six prochains mois, il ou elle pourrait acheter un appel à 300 $ pour une somme modique. Si le prix devait atteindre 350 $ avant six mois, l'utilisateur exercerait son option, le bitcoin serait vendu sur le marché libre, et l'utilisateur empocherait 50 $. Si la prédiction de l'utilisateur s'avérait incorrecte, le propriétaire de l'actif qui lui vendait l'option conserverait simplement les frais minimes.

Cependant, si un utilisateur voulait se protéger d'une baisse de prix inférieure à 250 $ dans les six prochains mois, elle achèterait une mise de 250 $ sur son solde personnel de bitcoin sur la plateforme Alt-Options, en payant encore une petite somme. Si le prix tombe en dessous de 250 $, elle exercerait son droit de vendre son bitcoin au prix d'exercice de 250 $, la protégeant de la volatilité sur le marché bitcoin. Et même si cet arrangement peut ne pas sembler révolutionnaire, les appels et les mises jouent un rôle important sur le marché mondial aujourd'hui en permettant aux grands acteurs de se protéger contre les grandes fluctuations du marché.

Les échanges de produits financiers dérivés ont été lucratifs pendant des années. Fondée en 1898, la Chicago Mercantile Exchange a absorbé 3 milliards de dollars en 2010. À la fin de mars 2008, le montant notionnel de toutes les positions impayées s'élevait à 81 billions de dollars, selon la Banque des règlements internationaux.

Bien qu'Alt-Options soit actuellement réglementée par la réglementation du Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), elle a pu contourner des directives plus strictes en utilisant des «partenariats solides avec des échanges régulés (bitcoin)», a déclaré Joe Zhou, cofondateur d'Alt-Options. dans une interview récente. "Il n'y a pas de directives spécifiques concernant les actifs numériques, mais nous prévoyons une sorte de règlement ou un ensemble de lignes directrices de la Commodity Futures Trading Commission des États-Unis à l'avenir. "

Alt-Options vise à trouver le même volume qui a permis à Chicago Mercantile Exchange de prospérer grâce au trading bitcoin. Avec des outils typiquement disponibles sur les plateformes de trading et des options de style américain pour les clients de détail, une équipe d'étudiants espère révolutionner la façon dont les sociétés minières liquident leurs actifs, couvrent le risque et gèrent les quantités incroyables de bitcoin qu'elles génèrent chaque jour. commerçants professionnels pour expérimenter avec bitcoin.